Vidéo 1 : Présentation du cours
Réussir les entretiens en ECM
Réviser les notions clés pour réussir un entretien en ECM
(missions, IPO, augmentation de capital, concepts techniques, cas sur l'IPO de la FDJ)
Corporate Finance
Le cours s’adresse aux étudiants qui recherchent dans les domaines suivants :
ECM
Objectifs du cours
- Comprendre le métier de l’ECM (Equity Capital Market) et son rôle auprès des entreprises
- Découvrir les missions de l’analyste ECM au quotidien
- Connaître les différents produits proposés par les équipes ECM (introduction en bourse, augmentation de capital, BSA, Equity Lines, etc.)
- Maîtriser les différentes phases et la méthodologie d’une introduction en bourse (IPO)
- Comprendre le rôle de l’environnement macroéconomique dans les missions des équipes ECM
- Réviser avec un cas pratique emblématique : l’IPO de la FDJ
Plan du cours
Contenu du cours
- 6 sections
- 28 vidéos
- Durée totale : 1h30
1. Introduction
2. Présentation de l'ECM
Vidéo 2 : Equity Capital Markets (ECM) – Overview
3. Différents produits proposés par l'ECM
Vidéo 3 : Quels sont les différents produits proposés par l’ECM ?
Vidéo 4 : Qu’est-ce qu’une introduction en bourse ?
Vidéo 5 : Quelles sont les différentes formes d’introduction en bourse ?
Vidéo 6 : Pourquoi s’introduire en bourse ?
Vidéo 7 : Quelles sont les étapes d’une introduction en bourse ?
Vidéo 8 : Augmentation de capital avec DPS
Vidéo 9 : Augmentation de capital sans DPS et bloc (ABB)
Vidéo 10 : Autres produits ECM
Vidéo 4 : Qu’est-ce qu’une introduction en bourse ?
Vidéo 5 : Quelles sont les différentes formes d’introduction en bourse ?
Vidéo 6 : Pourquoi s’introduire en bourse ?
Vidéo 7 : Quelles sont les étapes d’une introduction en bourse ?
Vidéo 8 : Augmentation de capital avec DPS
Vidéo 9 : Augmentation de capital sans DPS et bloc (ABB)
Vidéo 10 : Autres produits ECM
4. Notions basiques à connaitre en ECM
Vidéo 11 : Les acteurs de l’ECM
Vidéo 12 : Le syndicat bancaire
Vidéo 13 : Offre primaire vs offre secondaire
Vidéo 14 : Qu’est-ce que la greenshoe ?
Vidéo 15 : Market Cap vs Free float
Vidéo 16 : Comment déterminer le prix d’une IPO ?
Vidéo 17 : Comment déterminer le prix d’une offre secondaire ?
Vidéo 18 : Quels sont les investisseurs participant aux opérations ECM ?
Vidéo 19 : Comment alloue t-on les actions aux investisseurs ?
Vidéo 20 : Quels sont les différents documents juridiques nécessaires à une IPO ?
Vidéo 12 : Le syndicat bancaire
Vidéo 13 : Offre primaire vs offre secondaire
Vidéo 14 : Qu’est-ce que la greenshoe ?
Vidéo 15 : Market Cap vs Free float
Vidéo 16 : Comment déterminer le prix d’une IPO ?
Vidéo 17 : Comment déterminer le prix d’une offre secondaire ?
Vidéo 18 : Quels sont les investisseurs participant aux opérations ECM ?
Vidéo 19 : Comment alloue t-on les actions aux investisseurs ?
Vidéo 20 : Quels sont les différents documents juridiques nécessaires à une IPO ?
5. Questions de culture générale en ECM
Vidéo 21 : Qu’est-ce qu’une place de cotation ?
Vidéo 22 : Qu’est-ce qu’un indice boursier ?
Vidéo 23 : Quelle est l’importance de l’environnement macroéconomique ?
Vidéo 24 : Parler d’une introduction en bourse récente
Vidéo 25 : Etude de cas FDJ
6. Missions du stagiaire en ECM
Vidéo 26 : Overview des missions d’un stagiaire analyste en ECM
Vidéo 27 : Quel type de modélisation financière ?
Vidéo 28 : Quelles sont les databases utilisées en ECM ?
Description du cours
Vous êtes attirés par les grandes opérations d’introductions en bourse ? Vous hésitez encore entre une carrière en M&A ou un métier davantage lié aux marchés financiers ? Aucun doute : l’ECM ou « Equity Capital Market » devrait vous plaire !
D’abord, parce que c’est un métier à mi-chemin entre finance d’entreprise et finance de marché. Au sein d’une Banque de Financement et d’Investissement, les équipes ECM sont en charge de l’émission d’actions ou de titres donnant accès au capital. Elles interviennent donc auprès des entreprises qui cherchent du financement en Equity (Corporate Finance), mais elles doivent interagir avec les Sales & Trading de la banque pour vendre les titres aux investisseurs financiers (marchés financiers). Ensuite, parce que l’ECM vous ouvrira énormément de portes dans le secteur de la finance, en M&A mais aussi dans d’autres métiers.
Les étudiants connaissent généralement assez mal le métier et le rôle de l’ECM dans la sphère plus globale du financement. Quelles sont les missions des équipes ECM ? Comment se positionnent t-elles entre le M&A et le Sales & Trading ? Quels sont les principaux produits proposés par l’ECM ? Quel est le rôle de la banque dans une IPO ? Que devez-vous connaitre avant de postuler en ECM ? Les réponses à toutes ces questions sont incluses dans le cours.
En bonus, une étude de cas sur l’IPO de la FDJ pour mettre en pratique les concepts du cours !
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Cours dispensé par un banquier ECM chez Bryan, Garnier & Co et Berenberg
Pierre est diplômé de l\’université Paris Dauphine. Pendant ses études, il a réalisé plusieurs stages en Corporate Finance chez Corum (contrôle de gestion), BNP Paribas (M&A en charge du secteur FIG) et chez Bryan, Garnier & Co (ECM). Ensuite, Pierre a intégré les équipes ECM de Bryan, Garnier & Co où il a travaillé pendant plus de 2 ans comme analyste. Il était en charge de l\’exécution de transactions pour pour les grands clients de la banque (IPO, ABB, etc.). En 2021, il a rejoint la banque allemande Berenberg où il occupe dorénavant le poste d\’associate ECM.
