Réussir les entretiens en ECM

Réviser les notions clés pour réussir un entretien en ECM (missions, IPO, augmentation de capital, concepts techniques, cas sur l'IPO de la FDJ)

Retrouvez ce cours dans les packs suivant :

Pack Premium Pack Deluxe

Le cours s’adresse aux étudiants qui recherchent dans les domaines :

ECM

6 sections

28 vidéos

1h30

Objectifs du cours

Comprendre le métier de l’ECM (Equity Capital Markets) et son rôle clé dans le financement des entreprises via les marchés boursiers
Découvrir les missions d’un analyste ECM, en explorant son quotidien et son interaction avec les autres équipes d’Investment Banking
Maîtriser les différents produits ECM : introductions en bourse (IPO), augmentations de capital, BSA, placements privés, blocs de titres, etc.
Décrypter les étapes et la méthodologie d’une IPO, depuis la préparation du dossier jusqu’à la fixation du prix et la première cotation en bourse
Analyser l’impact de l’environnement macroéconomique sur les transactions ECM : taux d’intérêt, liquidité des marchés, confiance des investisseurs, etc.
Appliquer ses connaissances avec une étude de cas emblématique : l’introduction en bourse (IPO) de la FDJ et ses enjeux stratégiques et financiers

Preview du cours

Plan du cours

Vidéo 3 : Quels sont les différents produits proposés par l’ECM ?
Vidéo 4 : Qu’est-ce qu’une introduction en bourse ?
Vidéo 5 : Quelles sont les différentes formes d’introduction en bourse ?
Vidéo 6 : Pourquoi s’introduire en bourse ?
Vidéo 7 : Quelles sont les étapes d’une introduction en bourse ?
Vidéo 8 : Augmentation de capital avec DPS
Vidéo 9 : Augmentation de capital sans DPS et bloc (ABB)
Vidéo 10 : Autres produits ECM

Vidéo 11 : Les acteurs de l’ECM
Vidéo 12 : Le syndicat bancaire
Vidéo 13 : Offre primaire vs offre secondaire
Vidéo 14 : Qu’est-ce que la greenshoe ?
Vidéo 15 : Market Cap vs Free float
Vidéo 16 : Comment déterminer le prix d’une IPO ?
Vidéo 17 : Comment déterminer le prix d’une offre secondaire ?
Vidéo 18 : Quels sont les investisseurs participant aux opérations ECM ?
Vidéo 19 : Comment alloue t-on les actions aux investisseurs ?
Vidéo 20 : Quels sont les différents documents juridiques nécessaires à une IPO ?

Présentation du cours

ECM : Comprendre le rôle des marchés actions et réussir vos entretiens

Les grandes introductions en bourse (IPO) vous fascinent ? Vous hésitez encore entre une carrière en M&A, ECM ou DCM ? Si vous cherchez un métier à l’intersection de la finance d’entreprise et des marchés financiers, alors l’Equity Capital Markets (ECM) pourrait être la voie idéale.

Pourquoi ce cours est essentiel ?

L’ECM est un métier clé en Corporate Finance, et pourtant, il est souvent mal connu des étudiants. Il combine des aspects du M&A (relation avec les entreprises pour lever des fonds) et des marchés financiers (relation avec les investisseurs via Sales & Trading)
Travailler en ECM signifie être exposé aux grandes décisions stratégiques d’une entreprise : Faut-il lever du capital ou s’endetter ? Quelle structure financière est la plus optimale ? Comment valoriser l’entreprise avant une introduction en bourse ?
Les banques jouent un rôle central dans le processus de financement en Equity. Elles conseillent les entreprises sur leur valorisation, gèrent la structuration et assurent la réussite des transactions en s’appuyant sur leur réseau d’investisseurs

Comprendre l’environnement macroéconomique, les dynamiques des marchés et les attentes des entreprises est donc indispensable avant de postuler en ECM. Ce cours vous apportera toutes les clés pour comprendre comment fonctionne réellement l’ECM et comment vous préparer aux entretiens dans ce domaine exigeant. Il vous plongera dans les missions quotidiennes des analystes, les produits financiers émis par les banques et les étapes détaillées d’une IPO.

En bonus, une étude de cas détaillée sur l’IPO de la FDJ, un deal emblématique qui illustre parfaitement les concepts du cours et vous permettra de les mettre en pratique.

Un cours incontournable pour comprendre l’ECM, développer vos compétences en valorisation et structuration financière, et réussir vos entretiens en Corporate Finance.

Cours dispensé par un banquier ECM chez Bryan, Garnier & Co et Berenberg

Pierre est diplômé de l’université Paris Dauphine-PSL. Pendant ses études, il a réalisé plusieurs stages en Corporate Finance chez Corum (Contrôle de Gestion), BNP Paribas (M&A FIG) et chez Bryan, Garnier & Co (ECM). Ensuite, Pierre a intégré les équipes ECM de Bryan, Garnier & Co où il a travaillé pendant plus de 2 ans comme analyste. Il était en charge de l’exécution de transactions pour pour les grands clients de la banque (IPO, ABB, etc.). En 2021, il a rejoint la banque allemande Berenberg où il occupe dorénavant le poste de Vice-President ECM.