Réussir les entretiens en Venture Capital

Name: Réussir les entretiens en Venture Capital
Author: Guillaume Pommier

Réviser les notions clés pour réussir un entretien en Venture Capital (différences avec PE, levée de fonds, valorisation des startups, environnement juridique)

Retrouvez ce cours dans les packs suivant :

Pack Premium Pack Deluxe

Le cours s’adresse aux étudiants qui recherchent dans les domaines :

Venture Capital

3 sections

26 vidéos

1h45

Objectifs du cours

Comprendre le Business Model d’un fonds de Venture Capital et ses différences avec le Private Equity (stratégie d’investissement et gestion des participations)
Maîtriser les étapes d’une levée de fonds : développement, valorisation pre-money et post-money, montant levé, dilution, impact sur la structure du capital
Apprendre à valoriser une startup avec des méthodes adaptées aux entreprises en croissance et en comprenant les limites des approches traditionnelles
Explorer l’environnement juridique du Venture Capital : table de capitalisation, BSA Air, clauses de sortie et droits des investisseurs
Cartographier l’univers du Venture Capital en France : principaux fonds d’investissement, startups financées et exemples de levées de fonds
Analyser les stratégies d’exit en Venture Capital, et comprendre comment les fonds réalisent des retours sur investissement

Preview du cours

Plan du cours

Vidéo 6 : Quels sont les principaux critères d’évaluation d’une startup pour un investisseur ?
Vidéo 7 : Quels sont les candidats aux levées de fonds ?
Vidéo 8 : Quels sont les principaux indicateurs de performance pour une startup ?
Vidéo 9 : Comment évaluer une startup early stage vs une startup later stage ?
Vidéo 10 : Comment valoriser une startup ?
Vidéo 11 : Quelle est la différence entre valeur pre-money et valeur post-money ?
Vidéo 12 : Quelle est la différence entre le Private Equity et le Venture Capital ?
Vidéo 13 : Qu’est-ce qu’une table de capitalisation ? – Définition
Vidéo 14 : Qu’est-ce qu’une table de capitalisation – Problèmes
Vidéo 15 : Table de capitalisation (capital initial)
Vidéo 16 : Table de capitalisation (seed)
Vidéo 17 : Table de capitalisation (Série A)
Vidéo 18 : Qu’est ce qu’un option pool ?
Vidéo 19 : Qu’est que les BSA Air ?
Vidéo 20 : BSA Air (Exercice des bons)
Vidéo 21 : BSA Air (Levée de fonds)
Vidéo 22 : Quels sont les exits possibles pour les fonds de VC ?
Vidéo 23 : Comment définir les clauses de répartition préférentielle ?

Présentation du cours

Venture Capital : Comprendre le métier et réussir ses entretiens

C’est l’heure de la Startup Nation ! Dans ce contexte de forte croissance des startups, le Venture Capital (VC) est devenu l’un des secteurs les plus attractifs pour les étudiants en finance. Vous êtes nombreux à vouloir travailler dans cet univers… et vous avez raison !

Le Venture Capital combine deux dimensions fascinantes :

Le Private Equity : vous investissez dans des entreprises non cotées, mais avec une approche très différente du LBO.
L’Entrepreneuriat : vous financez et accompagnez les fondateurs dans la croissance de leur startup.

Le marché français connaît un essor considérable, porté par la French Tech et l’augmentation des créations de startups. À chaque stade de développement, ces entreprises ont besoin de financements adaptés, ce qui crée de nombreuses opportunités en VC.

Pourquoi ce cours est essentiel ?

Les entretiens en Venture Capital sont très différents de ceux en M&A ou Private Equity, et beaucoup d’étudiants arrivent mal préparés. Pour réussir, vous devez :

Comprendre les différences entre Venture Capital et Private Equity, notamment en termes de stratégie d’investissement et de gestion des participations
Maîtriser les levées de fonds et leur impact sur la valorisation, en comprenant la dilution, la table de capitalisation et les clauses juridiques associées
Développer une connaissance approfondie des secteurs clés dans lesquels les fonds investissent (Deeptech, Fintech, Edtech, SaaS, etc.)
Apprendre à sélectionner et valoriser une startup, avec des méthodes spécifiques adaptées aux entreprises en forte croissance
Cartographier l’écosystème du Venture Capital en France : principaux acteurs, levées de fonds récentes et tendances du marché

Ce cours vous plonge dans la réalité du Venture Capital et vous apporte des outils pratiques pour réussir vos entretiens. En bonus, deux modèles Excel sont inclus pour vous entraîner à la modélisation financière en VC : Construction d’une table de capitalisation pour comprendre la dilution et Souscription des BSA Air (un mécanisme de financement fréquemment utilisé en startup).

Un cours indispensable pour comprendre le Venture Capital, se préparer aux entretiens et développer ses compétences en modélisation et valorisation !

Cours dispensé par un ancien banquier M&A de Lazard

Guillaume Pommier est diplômé de Sciences Po Strasbourg et l’ESSEC. Après deux stages en M&A chez Pramex International et Deutsche Bank, il intègre l’équipe TMT de Lazard directement comme analyste M&A. Co-fondateur de Training You, il a développé l’ensemble des cours sur le fit et la technique pour les entretiens en M&A. Guillaume est aussi responsable des formations dispensées par Training You pour les partenaires associatifs et écoles.