Accueil › Découvrir les banques d'affaires, les fonds de Private Equity et les cabinets de Conseil en stratégie › PAI Partners
Fondé en 1872
Private Equity
232 rue de Rivoli, 75001, Paris
PAI Partners
Aperçu de la fiche complète disponible
dans le Pack Premium
Présentation de PAI Partners
Description
Fondé en 1872 comme le département d’investissement de Paribas, PAI Partners est l’un des principaux acteurs français du PE
Initialement spécialisé sur le large cap (ou « upper mid-market ») avec sa gamme « flagship » (PAI Europe : 8 fonds closés), PAI Partners a initié son extension vers le mid-market en 2020 (PAI Mid-Market : 1er fonds closé en 2020)
Le fonds Blue Owl a acquis une participation minoritaire au capital en 2023, mais PAI Partners reste majoritairement détenu par ses associés
PAI Partners ouvre son capital à l'américain Blue Owl (janvier 2023)
PAI Partners s’impose comme l’un des pionniers français sur les « GP stakes » (prises de participation au capital des sociétés de gestion)
Termes de l’offre :
PAI Partners a cédé entre 15% et 20% de son capital au fonds Blue Owl, qui a investi un ticket entre 500m€ et 700m€
Sur cette base, l’opération valorise PAI Partners autour de 3,7Mds€
Rationale :
Pour PAI Partners, l’arrivée de Blue Owl va permettre de :
– Élargir sa base d’investisseurs
– Accélérer son développement aux Etats-Unis, une zone où le fonds n’est pas aussi présent qu’en Europe
Pour Blue Owl, cet investissement renforce sa présence en France (il y a fait ses débuts en 2012 en investissant dans CFM, alors le plus gros hedge fund français) en entrant au capital d’une des sociétés de gestion les plus profitables du secteur
Pour aller plus loin :
Depuis plusieurs mois, les fonds de Private Equity s’activent pour ouvrir leur capital de gré à gré ou via des IPO :
– Antin qui est entré sur Euronext en 2021 avec une valorisation de 4Mds€
– Sofinnova qui a accueilli en 2022 le fonds américain Apollo à son tour de table à hauteur de 20% du capital
– Meridiam qui va ouvrir son capital à hauteur de 20% à un assureur coréen avec une valorisation de plus d’un 1Md€
Chiffres clés
+26Mds€
actifs sous gestion
33Mds€
fonds levés depuis le lancement
+100
buy-out depuis 1994
7,1Mds€
levés pour le dernier fonds PAI Europe VIII (2023)
180
professionnels
8
bureaux
Stratégie d’investissement
PAI investit majoritairement dans 4 secteurs :
– Business Services
– Food & Consumer
– General Industrials
– Healthcare
Europe (principalement)
Mid / Large Cap
PAI Europe : Ticket entre 150m€ à 400m€ / Valorisation entre 300m€ et 1,5Mds€
PAI Mid-Market : Ticket entre 50m€ à 150m€ / Valorisation entre 100m€ et 400m€
– Acquisition majoritaire dans des entreprises de taille moyenne à grande
– Durée moyenne de détention dans le portefeuille de 5 ans
Process de recrutement
2 tours d'entretiens
Le process de recrutement comprend généralement 2 tours d’entretiens :
Premier tour :
Le candidat a 1 entretien de 45 minutes avec le staffeur, qui comprend à la fois des questions de fit et de Business Awareness. Exemples de questions : motivations et expériences précédentes du candidat, connaissance de PAI Partners (portefeuille, opérations récentes), connaissance des secteurs dans lequel investit PAI Partners.
Si le candidat exprime un intérêt pour un secteur en particulier, l’interviewer peut orienter la discussion sur des exits récents de PAI Partners dans ce secteur. Exemple Tropicana pour Consumer Food
De plus, c’est important de comprendre pourquoi PAI Partners a acheté une entreprise et tous les rationale d’un deal dès que le candidat le cite.
Deuxième tour :
Le candidat doit d’abord préparer un Case Study (sur un LBO) puis passer 2 entretiens de 30 minutes. Le premier entretien inclut des questions sur le Case Study et d’autres questions techniques. Le second entretien inclut des questions techniques.
Pourquoi travailler chez PAI Partners ?
5 arguments à mentionner en entretien pour rejoindre PAI Partners
Cette section est exclusivement disponible dans les fiches fonds pour nos abonnés Premium
Présentation du portefeuille
Vous pouvez retrouver des participations plus récentes du portefeuille de PAI Partners dans la fiche disponible dans le Pack Premium
Exemple #1 : Prise de participation majoritaire au capital d'ECF (2023)
Fournisseur d’équipements pour l’hôtellerie-restauration
Cette section est exclusivement disponible dans les fiches fonds pour nos abonnés Premium
Exits récents
Vous pouvez retrouver d'autres exits récents de PAI Partners dans la fiche disponible dans le Pack Premium
Exemple #1 : Cession de Elitech à Bruker (2023)
Fabricant et distributeur d’équipements et réactifs pour le diagnostic in vitro
Cette section est exclusivement disponible dans les fiches fonds pour nos abonnés Premium
Questions d'entretiens
Vous pouvez retrouver les questions de fit et techniques les plus régulièrement posées en entretien chez PAI Partners dans la fiche disponible dans le Pack Premium
Questions de fit et techniques
Cette section est exclusivement disponible dans les fiches fonds pour nos abonnés Premium
Suivez-nous
Découvrez la plateforme de formation la plus complète en Corporate Finance
Pack Premium
- 22 cours
- 50h de formation
- +300 exercices et questions d’entretien corrigées
- +10 tests techniques et psychométriques
- 40 fiches banques et 30 fiches fonds de PE
- Webinaires / Podcasts exclusifs
M&A, Private Equity, Transaction Services, Audit, ECM, DCM, Leveraged Finance, Venture Capital, Gestion de Patrimoine, Contrôle de gestion
Explorez nos abonnements
Tout ce qu’il faut pour réussir vos entretiens. Qu’attendez-vous ?
Pack Summer
Corporate Finance
Pack Deluxe
Corporate Finance
Pack Premium
Corporate Finance