Réussir les entretiens en M&A – Comptabilité

Réviser les concepts techniques de comptabilité testés pendant les entretiens
(états financiers, impacts d'opérations comptables, méthodes de consolidation)

Corporate Finance

Le cours s’adresse aux étudiants qui recherchent dans les domaines suivants :

M&A – Private Equity – ECM – DCM – Leveraged Finance – Coverage – Transaction Services – Audit – Contrôle de Gestion

Objectifs du cours

  • Connaître la structure des 3 principaux états financiers (compte de résultat, bilan et tableau des flux de trésorerie)
  • Comprendre les liens qui existent entre les 3 états financiers
  • Construire le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie
  • Comprendre à quoi sert chaque état financier et ses différences par rapport aux deux autres
  • Connaître les impacts d’une décision de l’entreprise sur chaque état financier
  • Maîtriser les méthodes de consolidation comptable (consolidation, mise en équivalence, intégration proportionnelle)

Plan du cours

Contenu du cours

  • 7 sections
  • 44 vidéos
  • 1 test d'entrainement
  • Durée totale : 4h
1. Compte de résultat
Vidéo 1 : Qu’est-ce que le compte de résultat ?
Vidéo 2 : Quelles sont les différentes composantes du compte de résultat ?
Vidéo 3 : Comment décrire le cycle d’exploitation du compte de résultat ?
Vidéo 4 : Comment décrire le cycle d’investissement du compte de résultat ?
Vidéo 5 : Comment décrire le cycle de financement du compte de résultat ?
2. Bilan
Vidéo 6 : Qu’est-ce que le bilan ?
Vidéo 7 : Quelles sont les composantes du bilan ?
Vidéo 8 : Comment passer du bilan patrimonial au bilan économique ?
3. Tableau des flux de trésorerie
Vidéo 9 : Qu’est-ce que le tableau des flux de trésorerie ?
Vidéo 10 : Quelles sont les 3 composantes du tableau des flux de trésorerie ?
Vidéo 11 : Comment décrire le cycle d’exploitation du tableau des flux de trésorerie ?
Vidéo 12 : Comment décrire le cycle d’investissement du tableau des flux de trésorerie ?
Vidéo 13 : Comment décrire le cycle de financement du tableau des flux de trésorerie ?
4. Liens entre les états financiers
Vidéo 14 : Quels sont les liens entre le compte de résultat et les autres états financiers ?
Vidéo 15 : Quels sont les liens entre tableau des flux de trésorerie et les autres états financiers?
Vidéo 16 : Quels sont les liens entre le bilan et les autres états financiers ?
Vidéo 17 : Quel est l’impact d’une augmentation des D&A sur les 3 états financiers ?
Vidéo 18 : Quel est l’impact d’une augmentation des stocks sur les 3 états financiers ?
Vidéo 19 : Quel est l’impact du versement d’un dividende sur les 3 états financiers ?
Vidéo 20 : Quel est l’impact de l’achat d’une machine sur les 3 états financiers ?
5. Méthodes de consolidation
Vidéo 21 : Quelles sont les 3 méthodes de consolidation comptable ?
Vidéo 22 : Qu’est-ce que l’intégration globale ?
Vidéo 23 : Qu’est-ce que la mise en équivalence ?
Vidéo 24 : Qu’est-ce que l’intégration proportionnelle ?
Vidéo 25 : Intérêts économiques vs droits de vote
6. Pour aller plus loin
Vidéo 26 : Quelle est la différence entre le ROCE et le ROE ?
Vidéo 27 : Qu’est-ce que le BFR ?
Vidéo 28 : Quels sont les éléments qui font varier le BFR ?
Vidéo 29 : Quels sont les ratios d’analyse financière autour du BFR ?
Vidéo 30 : Qu’est-ce que le goodwill ?
Vidéo 31 : Quelle est la différence entre l’amortissement et la dépréciation ?
Vidéo 32 : Quelle est la différence entre l’impôt exigible et l’impôt différé ? (deferred taxes)
Vidéo 33 : Impôt différé : Cas pratiques
Vidéo 34 : Quelles sont les composantes des capitaux propres ?
Vidéo 35 : Qu’est-ce que la prime d’émission ?
Vidéo 36 : Quelle est la différence entre la liquidité et la solvabilité ?
Vidéo 37 : Quels sont les principaux types de provisions ?
Vidéo 38 : Comment rembourser un emprunt ?
Vidéo 39 : Comment rembourser un emprunt ? (exemples)

Vidéo 40 : Quelle est la différence entre l’EBITDA et l’EBE ?
Vidéo 41 : Comment l’entreprise peut-elle céder les créances clients ? (escompte, affacturage et titrisation)
Vidéo 42 : Quels sont les différents impacts de la réforme IFRS 16 ? (compte de résultat, bilan, valorisation)
Vidéo 43 : Qu’est-ce que le crédit-bail ?
Vidéo 44 : Qu’est-ce qu’une opération de sale & leaseback ?


7. Exercices / Cas pratiques

Test d’entraînement : 60 questions et cas pratiques corrigés pour appliquer les concepts du cours

Description du cours

Si vous débutez votre préparation pour les entretiens en M&A ou plus largement en Corporate Finance, vous devez connaître les fondamentaux de la comptabilité. C’est là que réside tout l’intérêt de cours de technique.

La comptabilité est une matière première indispensable pour évoluer dans le secteur Corporate Finance. D’abord, elle est indispensable pour pratiquer le métier. Sans elle, impossible de faire une valorisation d’entreprise, construire un modèle LBO ou encore évaluer les synergies dans le cadre d’une acquisition ! Ensuite, la comptabilité est l’une des thématiques les plus régulièrement évaluées par les recruteurs dans les entretiens pour des stages. Et les cours de l’école sont souvent insuffisants pour satisfaire les exigences des recruteurs. Surtout, les questions de comptabilité sont très souvent les premières à être posées. Elles seront donc cruciales pour la suite de l’entretien !

Beaucoup d’étudiants ont des lacunes en comptabilité qui rendent presque impossible l’obtention d’un stage. Nous ne comptons plus le nombre d’étudiants qui ne savent pas dérouler proprement le compte de résultat ou évaluer les impacts d’une décision opérationnelle basique sur les 3 états financiers de l’entreprise (exemple : remboursement d’une dette, augmentation des D&A, achat d’un immeuble, etc.). Les réponses à toutes ces questions sont incluses dans ce cours.

Preview

Les entreprises où nos étudiants ont trouvé leurs stages et CDI

Votre succès est la prochaine étape

Qu’attendez-vous ?

CORPORATE FINANCE CONSEIL EN STRATÉGIE