Réussir les entretiens en M&A - Process

Name: Réussir les entretiens en M&A – Process
Author: Guillaume Pommier

Réviser les questions sur le process en M&A : origination vs exécution, documents à préparer (teaser, IM, management presentation), étapes d'un deal

Retrouvez ce cours dans les packs suivant :

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Le cours s’adresse aux étudiants qui recherchent dans les domaines :

M&A

3 sections

22 vidéos

1 test

1h30

Objectifs du cours

Différencier l’origination et l’exécution en M&A, et comprendre le rôle de la banque d’affaires dans chaque phase d’un deal
Maîtriser les principales étapes d’une transaction M&A, du kick-off au closing, incluant le contact initial, la due diligence et les négociations finales
Comprendre le rôle précis de la banque d’affaires à chaque étape, et ses interactions avec les clients, investisseurs et autres parties prenantes
Savoir structurer et analyser les documents marketing clés : pitch, teaser, information memorandum et management presentation
Décrypter le Business Model d’une banque d’affaires, ses sources de revenus et la structuration des mandats de conseil en M&A
Identifier les parties prenantes impliquées dans un deal M&A, et comprendre le rôle des auditeurs, avocats, consultants et autres intervenants

Preview du cours

Plan du cours

Vidéo 2 : Quelle est la différence entre l’origination et l’exécution ?
Vidéo 3 : Quels sont les éléments que l’on retrouve dans un pitch ?
Vidéo 4 : Déroule-moi un process sell-side (1/4): la phase de préparation
Vidéo 5 : Déroule-moi un process sell-side (2/4): la phase de contact
Vidéo 6 : Déroule-moi un process sell-side (3/4): la phase de due diligence
Vidéo 7 : Déroule-moi un process sell-side (4/4): la phase de négociation
Vidéo 8 : Quelles sont les différentes tactiques de négociation dans un process sell-side ?
Vidéo 9 : Quelle est la différence entre un teaser et un information memorandum (IM) ?
Vidéo 10 : Qu’est-ce qu’une process letter ?
Vidéo 11 : Quelle est la différence entre une Non-Binding Offer (NBO) et une Binding Offer ?
Vidéo 12 : Qu’est-ce qu’une data room ?
Vidéo 13 : Qu’est-ce qu’un rapport de Vendor Due Diligence (VDD) ?
Vidéo 14 : Comment négocie-t-on le pacte d’actionnaires ?
Vidéo 15 : Qu’est-ce qu’une clause de garantie d’actif et de passif ?
Vidéo 16 : Qu’est-ce que la locked box ?
Vidéo 17 : Qu’est-ce que l’earn-out ?
Vidéo 18 : Quand met-on en place les clauses de drag along et de tag along ?
Vidéo 19 : Qu’est-ce qu’un processus de dual track ?
Vidéo 20 : Quels sont les deux types d’acquéreurs potentiels ?
Vidéo 21 : Qu’est-ce qu’un fonds d’investissement ?
Vidéo 22 : Comment acheter une entreprise cotée ?

Présentation du cours

Maîtriser le Process M&A : Un prérequis pour réussir vos entretiens et comprendre les transactions

Si vous postulez en banque d’affaires ou en boutique M&A, il est indispensable de comprendre le process M&A et le quotidien d’un banquier d’affaires. De l’origination du deal (le pitch) à son exécution (le mandat), chaque étape d’une transaction suit une méthodologie bien définie, avec des interactions clés entre les différentes parties prenantes.

Pourquoi ce cours est essentiel ?

Les recruteurs en M&A attendent de vous une compréhension claire du processus de fusion-acquisition, même sans expérience préalable
Démontrer que vous maîtrisez ces notions prouve votre motivation, votre intérêt pour le métier et votre capacité à vous projeter dans un rôle d’analyste

Ce cours vous offre une vue d’ensemble complète et détaillée, essentielle pour réussir vos entretiens et être performant dès votre premier jour en stage ou CDI. Il couvre toutes les notions clés du process M&A, avec une approche structurée et actionnable

Les étapes fondamentales d’un deal M&A, du deal sourcing à l’exécution, en passant par la due diligence et la négociation
Les différences entre un process Sell-Side et Buy-Side, et les implications pour les banques et les clients
Les documents essentiels en M&A : Business Plan sur Excel, pitchbook, teaser, information memorandum et due diligence reports
Le rôle précis du banquier M&A, et son interaction avec les clients, investisseurs et autres parties prenantes (auditeurs, avocats, consultants)
L’impact du M&A sur la valorisation, la conduite des opérations (Mergers, LBO)
Le Business Model des banques d’affaires, leurs sources de revenus et la structuration des mandats de conseil

Un cours incontournable pour comprendre les coulisses des transactions, structurer votre préparation et performer en entretien M&A.

Cours dispensé par un ancien banquier M&A de Lazard

Guillaume Pommier est diplômé de Sciences Po Strasbourg et l’ESSEC. Après deux stages en M&A chez Pramex International et Deutsche Bank, il intègre l’équipe TMT de Lazard directement comme analyste M&A. Co-fondateur de Training You, il a développé l’ensemble des cours sur le fit et la technique pour les entretiens en M&A. Guillaume est aussi responsable des formations dispensées par Training You pour les partenaires associatifs et écoles.