Video 1 : DCM – Introduction
Réussir les entretiens en DCM
Réviser les notions clés pour réussir un entretien en DCM
(missions, obligations, crédit, concepts techniques, cas sur Bolloré)
Corporate Finance
Le cours s’adresse aux étudiants qui recherchent dans les domaines suivants :
DCM
Objectifs du cours
- Comprendre le métier de du DCM (Debt Capital Market) et son rôle auprès des entreprises
- Découvrir les missions de l’analyste DCM au quotidien
- Connaître les différents produits proposés par les équipes DCM (obligations, obligations convertibles, etc.)
- Maîtriser les différentes phases et la méthodologie d’une émission de dette sur les marchés financiers (calendrier, pricing, rating, etc.)
- Comprendre les différents leviers du marché du crédit
- Réviser avec un cas pratique emblématique : l’émission d’obligations de Bolloré
Plan du cours
Contenu du cours
- 4 sections
- 13 vidéos
- Durée totale : 1h
1. Introduction
2. Overview of DCM
Video 2 : Where does DCM fit in Investment Banking?
Video 3 : What are the roles available in DCM?
Video 4 : What type of capital can be raised?
Video 3 : What are the roles available in DCM?
Video 4 : What type of capital can be raised?
3. Credit Worthiness & Pricing Considerations
Video 5 : How do we assess credit worthiness of issuers?
Video 6 : How do we theoretically price bonds?
Video 7 : How do we really price bonds?
Video 8 : Case Study – Bolloré SA Unrated Issuance (rated peers)
Video 9 : Case Study – Bolloré SA Unrated Issuance (unrated peers)
Video 6 : How do we theoretically price bonds?
Video 7 : How do we really price bonds?
Video 8 : Case Study – Bolloré SA Unrated Issuance (rated peers)
Video 9 : Case Study – Bolloré SA Unrated Issuance (unrated peers)
4. Transacting in Capital Markets
Video 10 : How do we land a bond transaction? (origination)
Video 11 : How do we land a bond transaction? (execution)
Video 12 : What are the main drivers of the credit markets?
Video 13 : Technicals – How the following parameters impact credit spreads?
Description du cours
Vous êtes attirés par les métiers de la dette ? Vous hésitez encore entre une carrière en Corporate Finance ou un métier davantage lié aux marchés financiers ? Aucun doute : le DCM ou « Debt Capital Market » devrait vous plaire !
D’abord, parce que c’est un métier à mi-chemin entre finance d’entreprise et finance de marché. Au sein d’une Banque de Financement et d’Investissement, les équipes DCM sont en charge de l’émission de titres de dette (généralement des obligations ou obligations convertibles) pour les grandes sociétés. Elles interviennent donc auprès des entreprises qui cherchent du financement en dette (Corporate Finance), mais elles doivent interagir avec les Sales & Trading de la banque pour vendre les titres aux investisseurs financiers (marchés financiers). Ensuite, parce que le DCM vous ouvrira énormément de portes dans le secteur de la finance, en M&A mais aussi dans d’autres métiers.
Les étudiants connaissent généralement assez mal le métier et le rôle du DCM dans la sphère plus globale du financement. Quelles sont les missions des équipes DCM ? Quelle particularité par rapport au Leveraged Finance ? Quels sont les principaux produits proposés en DCM ? Quel est le rôle de la banque dans une émission de dette sur les marchés financiers ? Que devez-vous connaitre avant de postuler en DCM ? Les réponses à toutes ces questions sont incluses dans le cours.
En bonus, une étude de cas sur une émission de Bolloré pour mettre en pratique les concepts du cours !
Preview
Autres modules liés
Cours dispensé par un Director DCM chez Barclays et OCIM
Etienne est diplômé de l’EDHEC. Il a débuté sa carrière professionnelle au sein de la banque Barclays où il a évolué pendant plus de 10 ans sur différents métiers en Investment Banking avant de se spécialiser au sein des équipes DCM. En 2022, il a rejoint OCIM en tant que directeur.
