Réussir les entretiens en M&A - Bridge EqV-EV [Summer]

Name: Réussir les entretiens en M&A – Bridge EqV-EV [Summer]
Author: Guillaume Pommier

Réviser les concepts techniques sur le Bridge testés pendant les entretiens (Equity Value, Enterprise Value, ajustements du Bridge)

Retrouvez ce cours dans les packs suivant :

Pack Summer

Le cours s’adresse aux étudiants qui recherchent dans les domaines :

M&A – Private Equity – ECM – DCM – Leveraged Finance – Coverage

2 sections

19 vidéos

45min

Objectifs du cours

Distinguer la Book Value et l’Equity Value
Comprendre les différences entre le prix d’acquisition, l’Equity Value et l’Enterprise Value
Maîtriser la Treasury Stock Method pour diluer le nombre d’actions
Connaître les ajustements qui permettent de passer de l’Equity Value à l’Enterprise Value (dette nette, intérêts minoritaires, sociétés mises en équivalence, etc.)

Preview du cours

Plan du cours

Vidéo 5 : Qu’est ce que la valeur d’entreprise ?Vidéo 6 : Comment calculer la dette financière nette ?
Vidéo 7 : Pourquoi ajouter les intérêts minoritaires dans le bridge ?
Vidéo 8 : Pourquoi retrancher les sociétés mises en équivalence dans le bridge ?
Vidéo 9 : Pourquoi ajouter les pensions dans le bridge ?
Vidéo 10 : Pourquoi ajouter les provisions dans le bridge ?
Vidéo 11 : Pourquoi ajouter les leases dans le bridge ?
Vidéo 12 : Les actions de préférence

Présentation du cours

Maîtrisez les bases du Bridge EqV-EV et préparez-vous aux questions clés des entretiens en M&A

Le Bridge entre l’Equity Value (EqV) et l’Enterprise Value (EV) est un concept fondamental en M&A et en Corporate Finance. Pourtant, il est souvent peu abordé dans les cours académiques, alors qu’il figure parmi les sujets les plus fréquemment testés lors des entretiens. Comprendre et savoir expliquer le Bridge est donc essentiel pour réussir vos entretiens et vous démarquer des autres candidats.

En tant qu’analyste en M&A, le Bridge est au cœur de vos missions : il est indispensable pour valoriser une entreprise ou analyser l’impact d’une acquisition ou d’une cession. Les recruteurs attendent que vous sachiez non seulement citer les ajustements du Bridge, mais surtout que vous en compreniez la logique. Pourquoi ajoute-t-on les intérêts minoritaires ? Pourquoi retranche-t-on les sociétés mises en équivalence ? Ce sont ces questions que vous serez amené à maîtriser.

Dans ce cours, vous découvrirez :
✅ Les composantes essentielles du Bridge EqV-EV.
✅ Comment répondre précisément aux questions posées en entretien.
✅ Des conseils sur quoi dire et comment le dire pour impressionner les recruteurs.

Vous souhaitez aller plus loin ?
Pour une préparation encore plus approfondie, découvrez notre cours complet sur le Bridge avec une étude de cas sur LVMH et un test d’entraînement de 30 questions corrigées.

Cours dispensé par un ancien banquier M&A de Lazard

Guillaume Pommier est diplômé de Sciences Po Strasbourg et l’ESSEC. Après deux stages en M&A chez Pramex International et Deutsche Bank, il intègre l’équipe TMT de Lazard directement comme analyste M&A. Co-fondateur de Training You, il a développé l’ensemble des cours sur le fit et la technique pour les entretiens en M&A. Guillaume est aussi responsable des formations dispensées par Training You pour les partenaires associatifs et écoles.