Forwards et Futures [Deluxe]

Découvrir les fondamentaux des forwards et futures : définition d'un contrat forward et d'un contrat futures, différences entre les deux, intérêt pour les investisseurs, valorisation, facteurs d'impact

Retrouvez ce cours dans les packs suivant :

Pack Deluxe – Financial Markets

Le cours s’adresse aux étudiants qui recherchent dans les domaines :

Quant – Trading – Structuring – Sales – Gestion de Portefeuille – Gestion des Risques – Trésorier / Direction financière

5 sections

14 vidéos

45min

Objectifs du cours

Définir et comprendre le fonctionnement des contrats forwards et futures, ainsi que leur rôle dans les marchés financiers
Différencier un contrat forward d’un contrat future, en analysant leurs spécificités (réglementation, standardisation, utilisation par les investisseurs)
Savoir représenter graphiquement un forward ou un future à maturité, et interpréter les gains et pertes selon la position acheteur ou vendeur
Evaluer l’intérêt des forwards et futures pour les investisseurs, en comprenant leur rôle dans la spéculation, la couverture du risque (hedging) et l’arbitrage
Maîtriser la valorisation des forwards et futures, en appliquant les modèles de pricing et les relations avec les taux d’intérêt et le coût de portage
Comprendre les liens entre forwards, futures et autres produits dérivés, et leur interaction avec les options et stratégies combinées de gestion des risques

Preview du cours

Plan du cours

Présentation du cours

Maîtrisez les contrats à terme : un outil clé en finance de marché

Les forwards et futures sont des instruments dérivés essentiels dans le monde de la gestion des risques, du trading et de la structuration financière. Initialement conçus pour sécuriser les prix des matières premières, ils sont aujourd’hui utilisés sur toutes les classes d’actifs : Actions, Devises, Taux d’intérêt et Produits Dérivés. Chaque jour, ces contrats génèrent des milliards d’euros de transactions, jouant un rôle central dans la stabilité des marchés financiers.

Que vous souhaitiez évoluer en trading, structuration, gestion d’actifs ou trésorerie d’entreprise, il est indispensable de comprendre leur fonctionnement, leurs différences et leur impact sur les stratégies d’investissement et de couverture.

Pourquoi ce cours est essentiel ?

Un prérequis pour les entretiens en finance de marché : Les forwards et futures sont systématiquement testés en trading, structuration et gestion des risques, et une parfaite maîtrise de leur pricing et de leurs usages est attendue
Un outil incontournable pour la gestion du risque : Ces contrats permettent aux investisseurs de couvrir leur exposition aux variations des marchés financiers, notamment en taux d’intérêt et devises
Une passerelle vers des concepts avancés : Comprendre les forwards et futures est la première étape pour aborder des sujets plus complexes tels que le pricing des produits dérivés, les swaps et les stratégies d’arbitrage

Dans ce module, vous découvrirez le fonctionnement des contrats à terme, leurs caractéristiques et leur utilité pour les investisseurs et institutions financières. Vous apprendrez également à calculer leur valorisation, à différencier un forward d’un future et à analyser leur impact sur les stratégies de trading et de couverture.

Un cours incontournable pour réussir vos entretiens et développer une expertise recherchée en finance de marché.

Cours développé par un expert des marchés financiers

Rosnan Chotard est Head of Cross-Asset Structuring chez TP ICAP, où il intervient sur la structuration de solutions dérivées multi-actifs pour des clients institutionnels. Il a auparavant évolué à Londres en produits structurés chez Commerzbank, puis pendant cinq ans chez CACIB jusqu’au poste de Vice President Equity Solutions, en tant que Sales-Structurer.