Swap - Dérivés de taux [Deluxe]

Découvrir les fondamentaux des Swaps : définition d'un Swap, différentes formes, valorisation des instruments

Retrouvez ce cours dans les packs suivant :

Pack Deluxe – Financial Markets

Le cours s’adresse aux étudiants qui recherchent dans les domaines :

Quant – Trading – Structuring – Sales – Gestion des Risques – ECM/DCM – Trésorier / Direction financière – Gestion ALM

2 sections

8 vidéos

30min

Objectifs du cours

Comprendre la définition et le rôle des Swaps dans les marchés obligataires et dérivés
Explorer les différentes structures de Swaps : taux fixe vs taux variable, Swaps plafonnés, knock-out et knock-in
Maîtriser le calcul du taux fixe d’un Swap et son application dans la gestion des produits Fixed Income
Analyser les facteurs influençant la valorisation des Swaps et leur impact sur les stratégies de couverture et d’investissement
Découvrir les applications des Swaps en gestion de portefeuille pour optimiser le coût de financement et ajuster l’exposition au risque de taux

Preview du cours

Plan du cours

Vidéo 2 : Qu’est-ce qu’un swap ?
Vidéo 3 : Qu’est-ce qu’un swap taux fixe contre taux variable ?
Vidéo 4 : Qu’est-ce qu’un swap taux fixe contre taux variable plafonné ?
Vidéo 5 : Qu’est-ce qu’un swap « knock-out » taux fixe contre taux variable ?
Vidéo 6 : Qu’est-ce qu’un swap « knock-in » taux fixe contre taux variable ?
Vidéo 7 : Comment calculer le taux fixe d’un swap (dans un swap taux fixe contre taux variable) ?
Vidéo 8 : Illustration du calcul du taux fixe d’un swap

Présentation du cours

Maîtrisez les Swaps – Un pilier des marchés de taux et de la gestion des risques

Les Swaps de taux sont l’un des instruments les plus utilisés en finance de marché et en gestion de portefeuille. Avec des centaines de trillions de dollars échangés chaque année, ces produits sont incontournables pour les banques, les fonds d’investissement et les grandes entreprises cherchant à optimiser leur financement, gérer leur exposition aux taux d’intérêt et structurer des stratégies complexes en Fixed Income.

Que vous visiez un poste en trading, structuration, gestion des risques ou gestion d’actifs, la compréhension des Swaps est indispensable pour réussir vos entretiens et performer dans l’univers des produits de taux, des dérivés et de la gestion des obligations.

Pourquoi ce cours est essentiel ?

Un produit clé en finance de marché : Les Swaps sont utilisés pour convertir des taux d’intérêt fixes en taux variables (et inversement), se protéger contre la volatilité des taux ou structurer des produits financiers complexes
Un sujet incontournable en Fixed Income et Trading : En entretien, vous serez testé sur les mécanismes des Swaps, leur pricing et leur utilisation dans la gestion des obligations et du risque de taux
Un levier essentiel pour la gestion des risques : Les banques, hedge funds et entreprises utilisent ces produits pour gérer leur exposition aux taux d’intérêt, réduire le coût de leur dette ou optimiser leurs rendements

Ce module vous apportera une compréhension complète des Swaps de taux, en abordant à la fois leurs différentes formes et leur valorisation. Vous commencerez par explorer leur fonctionnement et leur rôle dans les marchés obligataires et dérivés, avant d’analyser les différentes structures existantes (Swaps classiques entre taux fixe et taux variable, Swaps plafonnés, knock-out ou knock-in) ainsi que leur impact sur la gestion des risques. Le cours vous guidera également dans le calcul du taux fixe d’un Swap et son importance dans la structuration des produits Fixed Income. Enfin, vous découvrirez comment ces instruments sont utilisés en gestion de portefeuille pour optimiser le coût de financement et ajuster l’exposition au risque de taux.

Un cours incontournable pour réussir vos entretiens et exceller en Fixed Income, Trading et Structuration.

Rosnan est diplômé de l’ESSEC et de l’ENSAE ParisTech. Il a débuté sa carrière dans les produits structurés à Londres, au sein de Commerzbank. Il a ensuite rejoint CACIB, où il a travaillé pendant cinq ans et occupé le poste de Vice President Equity Solutions en tant que Sales-Structurer. En 2020, Rosnan a créé London Fox, une plateforme de formation et de préparation aux entretiens en finance, rachetée par Training You en 2023. Depuis, il dirige l’activité Finance de marché chez Training You.

Rosnan est aujourd’hui chez TP ICAP, le plus grand courtier mondial, où il occupe les fonctions de Head of Europe (hors Suisse) & Americas, ainsi que Head of Cross-Asset Structuring au sein de la division « Solutions ».