Forwards et Futures
Découvrir les fondamentaux des forwards et futures : définition d'un contrat forward et d'un contrat futures, différences entre les deux, intérêt pour les investisseurs, valorisation
Finance de marché
Le cours s’adresse aux étudiants qui recherchent dans les domaines suivants :
Quant – Trading – Structuring – Sales – Gestion de Portefeuille – Gestion des Risques – Trésorier / Direction financière
Objectifs du cours
- Définir un contrat forward et un contrat future
- Comprendre les différences entre un contrat forward et un contrat future
- Savoir représenter graphiquement à maturité d’un forward ou d’un future
- Savoir évaluer l’intérêt des forwards et futures pour les investisseurs
- Savoir valoriser les forwards et les futures
Plan du cours
Contenu du cours
- 3 sections
- 11 vidéos
- 1 test d'entrainement
- Durée totale : 1h30
Vidéo 3 : Quelle est la définition d’un Forward / Future ?
Vidéo 4 : Cas pratique – Scénario 1
Vidéo 5 : Cas pratique – Scénario 2
Vidéo 6 : Quel est l’intérêt d’un contrat Forward / Future ?
Vidéo 7 : Quel est le payoff du Forward / Future à maturité ?
Vidéo 8 : Quelle est la représentation graphique à maturité du Forward / Future ?
Vidéo 9 : Quelle est la valeur d’un contrat Forward / Future ?
Vidéo 10 : Comment déterminer la valeur du strike K à l’initiation du contrat Forward / Future ?
Vidéo 11 : Quelles sont les différences entre un Forward et un Future ?
Description du cours
Les forwards et les futures sont des produits dérivés appartenant à la grande famille des contrats à terme, dont ils sont d’ailleurs les principaux représentants. Créés initialement pour les matières premières, ils sont aujourd’hui présents sur tous les marchés : commodities, Equity, FX, taux, etc. En effet, ce sont des milliards en volume qui sont échangés quotidiennement à travers les forwards et les futures.
Par conséquent, si vous souhaitez travailler en banque d’investissement, en Asset Management ou en gestion de trésorerie dans un entreprise, c’est important de maîtriser ces deux instruments.
Dans ce cours, vous découvrez les fondamentaux des forwards et des futures, sous l’angle de l’Equity. Quelle est la définition d’un contrat forward et d’un contrat future ? Quelles sont les différences entre les deux ? Quel est leur intérêt pour les investisseurs ? Comment valoriser ces instruments ?
Preview
Diplômé de l’ESSEC et de l’ENSAE ParisTech, Rosnan Chotard est actuellement Head of Europe (ex-Switzerland) & Americas ainsi que Head of Cross-Asset Structuring de la division « Solutions » de TP ICAP, plus grand courtier mondial. La division accompagne les entreprises, les investisseurs institutionnels ainsi que les acteurs de la distribution (banques privées, family offices et conseillers en gestion de patrimoine) dans la conception et l’exécution de solutions sur-mesure, notamment de produits structurés.
Après une première expérience en Quant dans une société de gestion parisienne et un début dans les produits structurés à Londres au sein de Commerzbank, Rosnan rejoint Crédit Agricole CIB. D’abord basé à Londres en Cross-Asset Structuring, il contribue au lancement et au développement du département Equity Solutions en tant que Sales-Structurer à Paris. Il rejoint TP ICAP en août 2021.
En 2020, Rosnan créé London Fox, une plateforme de formation et de préparation aux entretiens en finance, rachetée par Training You en 2023. Depuis, Rosnan dirige l’activité Finance de marché au sein de Training You et est en charge des formations dans ce domaine.