Grecques

Découvrir les fondamentaux des grecques : définition, principaux grecques, utilité

Retrouvez ce cours dans les packs suivant :

Pack Premium – Financial Markets

Le cours s’adresse aux étudiants qui recherchent dans les domaines :

Quant – Trading – Structuring – Sales – Gestion de Portefeuille – Gestion des Risques

4 sections

15 vidéos

1 test

1h30

Objectifs du cours

Comprendre la notion de Grecques et leur rôle dans l’analyse des options, en évaluant leur impact sur la valorisation et la gestion des risques
Découvrir les principales Grecques (Delta, Gamma, Thêta, Rhô, Vega) et leur impact sur le prix des options
Analyser comment chaque Grecque influence le comportement d’un Call et d’un Put, et interpréter leurs évolutions
Evaluer l’impact des variations du marché (volatilité, taux d’intérêt, temps, prix du sous-jacent) sur les Grecques
Utiliser les Grecques pour gérer le risque d’un portefeuille d’options et optimiser les stratégies de trading
Appliquer concrètement les Grecques en structuration et en trading, à travers des cas pratiques

Preview du cours

Plan du cours

Vidéo 2 : Qu’appelle-t-on les Grecques ?
Vidéo 3 : Qu’est-ce que le Delta ?
Vidéo 4 : Quel est le Delta d’un Call ?
Vidéo 5 : Quel est le Delta d’un Put ?
Vidéo 6 : Qu’est-ce que le Gamma ?
Vidéo 7 : Quel est le Gamma d’un Call et d’un Put ?
Vidéo 8 : Qu’est-ce que le Vega ?
Vidéo 9 : Quel est le Vega d’un Call et d’un Put ?
Vidéo 10 : Qu’est-ce que le Rhô ?
Vidéo 11 : Qu’est-ce que le Thêta ?

Présentation du cours

Maîtrisez les Grecques : la clé pour comprendre la gestion du risque en finance de marché

Les Grecques sont des indicateurs fondamentaux pour évaluer la sensibilité des produits dérivés aux variations des paramètres de marché. Que ce soit pour analyser une option, gérer un portefeuille d’Actions et d’Obligations ou structurer un produit complexe, il est indispensable de comprendre comment ces indicateurs influencent la valorisation et le risque des instruments financiers.

Dans les marchés financiers, les desks de trading, structuration et gestion des risques utilisent quotidiennement les Grecques pour ajuster leurs positions et anticiper les fluctuations du marché. Maîtriser ces concepts est donc essentiel pour réussir en finance de marché, notamment en Asset Management, Hedge Fund ou Produits Structurés.

Pourquoi ce cours est essentiel ?

Une expertise clé en finance de marché : Comprendre les Grecques permet de mieux appréhender la dynamique des options et des produits dérivés, et d’affiner les stratégies d’investissement
Une attente forte des recruteurs : Lors des entretiens en trading, structuration et gestion des risques, les recruteurs testeront votre capacité à expliquer l’impact des Grecques sur la valorisation des options et des produits structurés
Un levier stratégique pour la gestion des portefeuilles : En maîtrisant ces indicateurs, vous pourrez mieux gérer l’exposition au risque des portefeuilles contenant des Actions, Obligations et produits dérivés.

Dans ce module, vous serez initié aux principales Grecques et à leur rôle dans la gestion des options et produits structurés. Vous apprendrez comment elles permettent de mesurer la sensibilité des instruments financiers aux fluctuations des marchés, et comment elles sont utilisées pour optimiser des stratégies de couverture ou de spéculation.

Le cours propose également des cas concrets et des représentations graphiques pour visualiser leur impact et comprendre comment elles évoluent en fonction de la volatilité, du temps, des taux d’intérêt et du sous-jacent.

Un cours indispensable pour réussir vos entretiens et exceller en finance de marché.

Cours développé par un expert du secteur

Rosnan est diplômé de l’ESSEC et de l’ENSAE ParisTech. Il a débuté sa carrière dans les produits structurés à Londres, au sein de Commerzbank. Il a ensuite rejoint CACIB, où il a travaillé pendant cinq ans et occupé le poste de Vice President Equity Solutions en tant que Sales-Structurer. En 2020, Rosnan a créé London Fox, une plateforme de formation et de préparation aux entretiens en finance, rachetée par Training You en 2023. Depuis, il dirige l’activité Finance de marché chez Training You. Rosnan est aujourd’hui chez TP ICAP, le plus grand courtier mondial, où il occupe les fonctions de Head of Europe (hors Suisse) & Americas, ainsi que Head of Cross-Asset Structuring au sein de la division « Solutions ».

Cours développé par un expert du secteur

Diplômé en mathématiques appliqués à CentraleSupélec, Sami Guerninouche est un expert des marchés financiers, avec plus de 8 ans d’expérience en front et middle office, principalement à Londres et Paris, au sein de grandes institutions telles que JPMorgan, BNP Paribas ou Commerzbank. Il combine une forte expertise en pricing, structuration, risk management et développement d’outils quantitatifs, notamment en Python et VBA. Structuré, rigoureux et curieux, Sami se positionne aujourd’hui comme un professionnel à l’interface entre finance de marché, modélisation des risques, et développement analytique. Il apporte une valeur ajoutée directe sur les problématiques de risk strategy, de pricing complexe et d’innovation technologique appliquée aux marchés.