Retrouvez ce cours dans les packs suivant :
Leveraged Finance
Comprendre le rôle du Leveraged Finance en Corporate Finance, et sa place clé dans le financement des transactions à effet de levier (LBO, refinancement, etc.)
Découvrir les missions d’un analyste en Leveraged Finance : quotidien, interaction avec les fonds et banques, et rôle dans la structuration de dettes
Analyser la structure d’endettement d’une entreprise, en comprenant les dettes utilisées en LBO : dette senior, mezzanine, unitranche, PIK, high-yield
Maîtriser la structuration d’un LBO, en étudiant la répartition entre fonds propres et dette, le montage financier et les leviers de création de valeur
Appréhender le cadre juridique et contractuel d’un LBO, notamment les clauses des contrats de dette, les covenants et les restrictions imposées aux emprunteurs
Analyser un dossier de Leveraged Finance, en maîtrisant la documentation clé, le schéma de validation d’un deal et l’analyse du marché et des cibles potentielles
Leveraged Finance : Comprendre le financement des LBO et réussir vos entretiens
Les métiers de la dette jouent un rôle clé au sein des Banques de Financement et d’Investissement. Parmi eux, les équipes de Leveraged Finance sont spécialisées dans le financement des opérations de LBO, de restructurations et de refinancements via l’émission de dette bancaire et mezzanine. Étroitement lié aux métiers du Private Equity et du M&A, le Leveraged Finance se distingue du DCM, qui concerne exclusivement la dette obligataire émise sur les marchés financiers.
Pourquoi ce cours est essentiel ?
Le Leveraged Finance repose sur une ingénierie financière avancée, où la structuration de la dette joue un rôle déterminant dans la réussite d’une transaction. Pourtant, beaucoup d’étudiants ont du mal à différencier les instruments de dette et à comprendre leur impact financier :
Ce cours vous apporte une vision complète du Leveraged Finance, en vous donnant toutes les clés pour réussir vos entretiens et comprendre les dynamiques du financement d’un LBO. Vous découvrirez les différentes typologies de dette et leurs spécificités (avec des exemples concrets d’utilisation en Private Equity), la structuration financière et juridique des transactions (et l’impact des covenants et clauses contractuelles), l’analyse des dossiers de financement par les banques d’investissement (incluant l’étude de la cible, la performance financière, les cash-flows et les principaux ratios) et le déroulement d’une opération de la phase marketing au closing.
Un cours incontournable pour comprendre le Leveraged Finance, ses liens avec le Private Equity, le DCM et le M&A, et réussir vos entretiens en Corporate Finance.
Cours dispensé par un expert du Leveraged Finance
Guillaume Mayot a évolué au sein de Société Générale en financements structurés puis en Leveraged & Acquisition Finance, où il a participé à plus de 50 opérations de LBO, build-ups et refinancements. Il rejoint ensuite Société Générale Capital Partenaires, l’activité Private Equity du groupe, avant de fonder en 2023 Lukeiōn Advisory, une boutique indépendante spécialisée dans le conseil en financement et levées de fonds. Dans ce cours, il s’appuie sur son expérience en dette d’acquisition et structuration financière pour transmettre les standards techniques attendus en entretien et en transaction
Cours dispensé par un expert du Leveraged Finance
Sébastien Billecoq est Investment Director dans l’équipe Private Credit de CVC, où il intervient sur des financements complexes et des opérations de dette dans des contextes LBO. Il a auparavant travaillé en Leveraged & Acquisition Finance chez HSBC à Londres, puis au sein de la banque d’investissement de Société Générale, où il a participé à de nombreuses opérations de financement d’acquisition et de LBO. Dans ce cours, il s’appuie sur son expérience en banque et fonds de dette.
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