Options Vanille : Call [Deluxe]

Découvrir les fondamentaux des Options Call : définition, rationnel d’investissement, payoff, représentation graphique, prix, sensibilités aux différents déterminants

Retrouvez ce cours dans les packs suivant :

Pack Deluxe – Financial Markets

Le cours s’adresse aux étudiants qui recherchent dans les domaines :

Quant – Trading – Structuring – Sales – Gestion de Portefeuille – ECM

2 sections

18 vidéos

Objectifs du cours

Comprendre la définition et le fonctionnement d’une option Call, ainsi que son rôle dans les stratégies d’investissement et de couverture
Analyser le rationnel d’investissement dans une option Call, en comparant ses avantages et inconvénients face aux autres instruments financiers
Interpréter et modéliser le payoff d’un Call à maturité, en identifiant les gains et pertes selon le prix du sous-jacent
Savoir représenter graphiquement les options Call, pour visualiser leur évolution en fonction des variables de marché
Identifier les déterminants du prix d’un Call, y compris le prix du sous-jacent, la volatilité, les taux d’intérêt et le temps jusqu’à l’échéance
Comprendre les sensibilités d’un Call aux différentes variables de marché, en maîtrisant les Grecques et leur impact sur la valorisation

Preview du cours

Plan du cours

Vidéo 2 : Qu’est-ce qu’une option dans l’univers des produits dérivés ?
Vidéo 3 : Qu’est-ce qu’une option Call ?
Vidéo 4 : Cas pratique – Scénario 1
Vidéo 5 : Cas pratique – Scénario 2
Vidéo 6 : Cas pratique – Scénario 3
Vidéo 7 : Comment calculer le payoff du Call ?
Vidéo 8 : Comment représenter graphiquement le payoff du Call (du point de vue de l’acheteur) ?
Vidéo 9 : Comment représenter graphiquement le payoff du Call (du point de vue du vendeur) ?
Vidéo 10 : Quels sont les déterminants du prix d’un Call ?
Vidéo 11 : Si le cours du sous-jacent augmente, la valeur du Call augmente ou diminue ?
Vidéo 12 : Si on augmente le strike, la valeur du Call augmente ou diminue ?
Vidéo 13 : Si la volatilité du sous-jacent augmente, la valeur du Call augmente ou diminue ?
Vidéo 14 : Si on augmente la maturité, la valeur du Call augmente ou diminue ?
Vidéo 15 : Si les dividendes augmentent, la valeur du Call augmente ou diminue ?
Vidéo 16 : Existe-t-il un cas particulier où augmenter la maturité d’un Call ferait baisser son prix ?
Vidéo 17 : Si le taux sans risque augmente, la valeur du Call augmente ou diminue ?
Vidéo 18 : Quelle est la différence entre un Call européen et un Call américain ?

Présentation du cours

Maîtrisez les options Call : un incontournable en finance de marché

Les options Call sont des instruments fondamentaux en produits dérivés, trading et structuration. Que ce soit pour spéculer, couvrir un portefeuille ou optimiser une stratégie d’investissement, elles jouent un rôle clé dans la gestion du risque et l’anticipation des mouvements de marché.

Maîtriser les options Call est indispensable pour réussir vos entretiens en finance de marché. Les recruteurs testent systématiquement votre capacité à expliquer le payoff d’un Call, analyser ses facteurs de pricing et comprendre l’impact des Grecques sur sa valorisation.

Pourquoi ce cours est essentiel ?

Une base incontournable en produits dérivés : Comprendre les options Call est la première étape avant d’aborder des sujets plus avancés comme les Stratégies Optionnelles, Produits Structurés et Grecques
Un sujet systématiquement évalué en entretien : Que vous postuliez en trading, structuration ou gestion des risques, vous devrez être capable d’expliquer le payoff, les déterminants du prix et l’impact des paramètres de marché
Une passerelle vers des stratégies avancées : La maîtrise des Calls permet d’appréhender des concepts clés comme les spreads, les hedging strategies et les modèles de pricing des options

Dans ce module, vous découvrirez le fonctionnement des options Call, leur rôle dans les marchés financiers et leurs applications pratiques. Vous apprendrez à calculer et représenter leur payoff, analyser les déterminants du prix et comprendre leur sensibilité aux variations des paramètres de marché.

Un cours essentiel pour développer une expertise en produits dérivés et maximiser vos chances en finance de marché.

Rosnan est diplômé de l’ESSEC et de l’ENSAE ParisTech. Il a débuté sa carrière dans les produits structurés à Londres, au sein de Commerzbank. Il a ensuite rejoint CACIB, où il a travaillé pendant cinq ans et occupé le poste de Vice President Equity Solutions en tant que Sales-Structurer. En 2020, Rosnan a créé London Fox, une plateforme de formation et de préparation aux entretiens en finance, rachetée par Training You en 2023. Depuis, il dirige l’activité Finance de marché chez Training You.

Rosnan est aujourd’hui chez TP ICAP, le plus grand courtier mondial, où il occupe les fonctions de Head of Europe (hors Suisse) & Americas, ainsi que Head of Cross-Asset Structuring au sein de la division « Solutions ».