Options Vanille : Puts [Deluxe]

Découvrir les fondamentaux des Options Put : définition, rationnel d’investissement, payoff, représentation graphique, prix, sensibilités aux différents déterminants

Finance de marché

Le cours s’adresse aux étudiants qui recherchent dans les domaines suivants :

Quant – Trading – Structuring – Sales – Gestion de Portefeuille – ECM

Objectifs du cours

  • Maîtriser la définition d’une option Put
  • Savoir quel est le rationnel d’investissement dans une option Put
  • Comprendre le payoff d’un Put à maturité
  • Savoir représenter graphiquement les options Put
  • Savoir lister les déterminants du prix d’un Put
  • Connaître les différentes sensibilités d’un Put aux différents déterminants

Plan du cours

Contenu du cours

  • 2 sections
  • 16 vidéos
  • Durée totale : 1h
1. Introduction
Vidéo 1 : Options Put – Intro
2. Questions techniques
Vidéo 2 : Qu’est-ce qu’une option Put ?
Vidéo 3 : Cas pratique – Scénario 1
Vidéo 4 : Cas pratique – Scénario 2
Vidéo 5 : Cas pratique – Scénario 3
Vidéo 6 : Comment calculer le payoff du Put ?
Vidéo 7 : Comment représenter graphiquement le payoff du Put (du point de vue de l’acheteur) ?
Vidéo 8 : Comment représenter graphiquement le payoff du Put (du point de vue du vendeur) ?
Vidéo 9 : Quels sont les déterminants du prix d’un Put ?
Vidéo 10 : Si le cours du sous-jacent augmente, la valeur du Put augmente ou diminue ?
Vidéo 11 : Si on augmente le strike, la valeur du Put augmente ou diminue ?
Vidéo 12 : Si la volatilité du sous-jacent augmente, la valeur du Put augmente ou diminue ?
Vidéo 13 : Si on augmente la maturité, la valeur du Put augmente ou diminue ?
Vidéo 14 : Si les dividendes augmentent, la valeur du Put augmente ou diminue ?
Vidéo 15 : Si le taux sans risque augmente, la valeur du Put augmente ou diminue ?
Vidéo 16 : Quelle est la différence entre un Put européen et un Put américain ?

Description du cours

Si vous souhaitez travailler dans le domaine des produits dérivés ou des produits structurés, il est probable que vos premières questions d’entretien portent sur les options Put, une fois les questions sur le Call terminées (et réussies). Ces instruments sont donc absolument à maîtriser pour vos entretien.

Les Puts sont les deuxièmes instruments complexes que nous étudierons (après les Calls). Car un Put est un produit dérivé appartenant à la famille des options. Et le prix d’un Put est sensible à de nombreux paramètres. Votre premier challenge technique sera de comprendre comment tous ces paramètres impactent le prix du Put. Votre second challenge technique sera d’expliquer tout cela lors de vos entretiens, en utilisant les bons mots et les bons exemples.

Dans ce cours, vous découvrez les fondamentaux des options Put. Quel est leur définition ? Pourquoi investir dans un Put  ? Quel est le payoff de l’acheteur et du vendeur ? Comment réprésenter graphiquement un Put ? Quels sont les déterminants du prix d’un Put ? Comment évolue le prix d’un Put si la volatilité augmente ? Et si la maturité est plus longue ? Qui des dividendes et des taux d’intérêt ?

 

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