Options Vanille : Put

Découvrir les fondamentaux des Options Put : définition, rationnel d’investissement, payoff, représentation graphique, prix, sensibilités aux différents déterminants

Retrouvez ce cours dans les packs suivant :

Pack Premium – Financial Markets

Le cours s’adresse aux étudiants qui recherchent dans les domaines :

Quant – Trading – Structuring – Sales – Gestion de Portefeuille – ECM

3 sections

16 vidéos

1 test

Objectifs du cours

Comprendre la définition et le fonctionnement d’une option Put, et son rôle dans les marchés financiers
Identifier le rationnel d’investissement dans une option Put, en analysant ses usages en spéculation, couverture et arbitrage
Maîtriser le payoff d’un Put à maturité, et comprendre son impact selon la direction du marché
Représenter graphiquement une option Put, et interpréter l’évolution de sa valeur en fonction du prix du sous-jacent
Lister et analyser les déterminants du prix d’un Put, tels que le prix du sous-jacent, la volatilité, le temps restant avant maturité et les taux d’intérêt
Explorer les sensibilités (Grecques) d’un Put aux différents facteurs de marché, en comprenant l’impact du Delta, Gamma, Vega, Theta et Rho

Preview du cours

Plan du cours

Vidéo 2 : Qu’est-ce qu’une option Put ?
Vidéo 3 : Cas pratique – Scénario 1
Vidéo 4 : Cas pratique – Scénario 2
Vidéo 5 : Cas pratique – Scénario 3
Vidéo 6 : Comment calculer le payoff du Put ?
Vidéo 7 : Comment représenter graphiquement le payoff du Put (du point de vue de l’acheteur) ?
Vidéo 8 : Comment représenter graphiquement le payoff du Put (du point de vue du vendeur) ?
Vidéo 9 : Quels sont les déterminants du prix d’un Put ?
Vidéo 10 : Si le cours du sous-jacent augmente, la valeur du Put augmente ou diminue ?
Vidéo 11 : Si on augmente le strike, la valeur du Put augmente ou diminue ?
Vidéo 12 : Si la volatilité du sous-jacent augmente, la valeur du Put augmente ou diminue ?
Vidéo 13 : Si on augmente la maturité, la valeur du Put augmente ou diminue ?
Vidéo 14 : Si les dividendes augmentent, la valeur du Put augmente ou diminue ?
Vidéo 15 : Si le taux sans risque augmente, la valeur du Put augmente ou diminue ?
Vidéo 16 : Quelle est la différence entre un Put européen et un Put américain ?

Présentation du cours

Maîtrisez les options Put : un outil clé en gestion du risque et en spéculation

Les options Put sont essentielles pour protéger un portefeuille, spéculer sur une baisse de marché ou structurer des stratégies d’investissement sophistiquées. Utilisées quotidiennement par les traders, hedgers et gérants d’actifs, elles jouent un rôle fondamental dans la gestion des risques de marché, des portefeuilles d’Actions et des stratégies obligataires.

Si vous postulez en trading, structuration ou produits dérivés, attendez-vous à être testé sur votre compréhension des options Put, leur pricing et leur impact sur la valorisation des portefeuilles. Maîtriser ces concepts est un atout décisif pour réussir en finance de marché.

Pourquoi ce cours est essentiel ?

Un sujet clé en finance de marché : Les options Put sont au cœur des stratégies de gestion du risque et de spéculation. Comprendre leur valorisation et leur rôle sur les marchés est un prérequis pour évoluer en trading et asset management
Une attente forte des recruteurs : Lors des entretiens techniques en produits dérivés, vous serez interrogé sur le payoff, les déterminants du prix et l’impact des Grecques sur un Put
Un levier vers des stratégies avancées : Maîtriser les Puts permet d’accéder à des stratégies complexes comme les protective puts, les spreads baissiers, les collars et leur intégration dans des portefeuilles actions et obligataires

Ce module vous permettra de maîtriser le fonctionnement des options Put, de comprendre leur utilité en gestion des risques et en spéculation, et d’analyser les paramètres influençant leur prix. Vous apprendrez également à représenter graphiquement le payoff d’un Put et à expliquer son interaction avec d’autres classes d’actifs, comme les Actions et Obligations. À travers des cas pratiques et des analyses détaillées, vous développerez une compréhension approfondie des facteurs influençant la valorisation d’un Put et serez prêt à répondre aux questions des recruteurs en finance de marché.

Un cours incontournable pour réussir vos entretiens et exceller en produits dérivés.

Rosnan est diplômé de l’ESSEC et de l’ENSAE ParisTech. Il a débuté sa carrière dans les produits structurés à Londres, au sein de Commerzbank. Il a ensuite rejoint CACIB, où il a travaillé pendant cinq ans et occupé le poste de Vice President Equity Solutions en tant que Sales-Structurer. En 2020, Rosnan a créé London Fox, une plateforme de formation et de préparation aux entretiens en finance, rachetée par Training You en 2023. Depuis, il dirige l’activité Finance de marché chez Training You.

Rosnan est aujourd’hui chez TP ICAP, le plus grand courtier mondial, où il occupe les fonctions de Head of Europe (hors Suisse) & Americas, ainsi que Head of Cross-Asset Structuring au sein de la division « Solutions ».