Stratégies optionnelles

Découvrir les fondamentaux des stratégies optionnelles ou combinaisons d'options : Call Spread, Put Spread, Straddle, Butterfly et Condor

Retrouvez ce cours dans les packs suivant :

Pack Premium – Financial Markets

Le cours s’adresse aux étudiants qui recherchent dans les domaines :

Quant – Trading – Structuring – Sales – Gestion de Portefeuille – ECM

3 sections

10 vidéos

1 test

2h30

Objectifs du cours

Comprendre les différentes combinaisons d’options à partir des Calls et des Puts, et leur impact sur la gestion du risque et la spéculation
Définir et maîtriser les stratégies optionnelles clés, telles que le Call Spread, Put Spread, Straddle, Strangle, Butterfly et Condor
Analyser les relations entre un Call et un Put, et comprendre le principe de la parité put-call
Choisir la bonne stratégie optionnelle en fonction des objectifs d’un investisseur, du profil de risque et des conditions de marché
Evaluer l’impact de la volatilité et des Grecques (Delta, Gamma, Vega, Theta, Rho) sur chaque stratégie optionnelle
Savoir appliquer ces stratégies dans un environnement de trading, en intégrant les dynamiques de finance de marché, pricing et gestion de portefeuille

Preview du cours

Plan du cours

Vidéo 2 : Qu’est-ce qu’une stratégie optionnelle (aussi appelée « combinaison d’options ») ?
Vidéo 3 : Qu’est-ce qu’un Call Spread ?
Vidéo 4 : Quel est le payoff du Call Spread à maturité ?
Vidéo 5 : Comment représenter graphiquement le Call Spread ?
Vidéo 6 : Quel est l’intérêt du Call Spread ?
Vidéo 7 : Qu’est-ce qu’un Put Spread ?
Vidéo 8 : Quel est le payoff du Put Spread à maturité ?
Vidéo 9 : Comment représenter graphiquement le Put Spread ?
Vidéo 10 : Quel est l’intérêt du Put Spread ?

Présentation du cours

Maîtrisez les stratégies optionnelles : une clé pour la gestion du risque et la spéculation en finance de marché

Les options ne sont pas seulement des instruments individuels : leur véritable potentiel réside dans la façon dont elles sont combinées au sein de stratégies avancées. En ajustant la structure d’un portefeuille d’options, les investisseurs peuvent profiter de la volatilité, se couvrir contre des fluctuations de marché ou maximiser un rendement.

Que vous souhaitiez travailler en trading, structuration ou gestion d’actifs, il est indispensable de comprendre ces stratégies optionnelles pour anticiper les mouvements du marché et réussir vos entretiens en finance de marché.

Pourquoi ce cours est essentiel ?

Un prérequis pour maîtriser les produits dérivés : La simple compréhension des Options Vanille – Call et Put ne suffit pas ; il est crucial de savoir les combiner efficacement pour structurer des stratégies adaptées aux attentes des investisseurs et aux conditions de marché
Un sujet systématiquement évalué en entretien : Lors des entretiens en trading et structuration, vous serez interrogé sur les stratégies optionnelles, leur payoff, leur pricing et leur sensibilité aux Grecques
Un outil essentiel en gestion des risques et en structuration : Les stratégies optionnelles sont utilisées par les desks de produits dérivés et les gérants d’actifs pour gérer les positions sur Actions et indices boursiers et optimiser la volatilité des portefeuilles

Ce module vous permettra de maîtriser les stratégies optionnelles essentielles, de comprendre comment structurer des positions en fonction des anticipations de marché et d’analyser les combinaisons possibles entre options Call et Put. Vous découvrirez en détail des stratégies comme le Call Spread, Put Spread, Straddle, Butterfly et Condor, et apprendrez à les représenter graphiquement pour anticiper leur payoff à maturité. Vous comprendrez également comment les Grecques influencent ces stratégies et comment elles peuvent être intégrées dans des portefeuilles de gestion d’actifs et de couverture.

Un cours incontournable pour structurer vos connaissances, performer en entretien et exceller en finance de marché.

Rosnan est diplômé de l’ESSEC et de l’ENSAE ParisTech. Il a débuté sa carrière dans les produits structurés à Londres, au sein de Commerzbank. Il a ensuite rejoint CACIB, où il a travaillé pendant cinq ans et occupé le poste de Vice President Equity Solutions en tant que Sales-Structurer. En 2020, Rosnan a créé London Fox, une plateforme de formation et de préparation aux entretiens en finance, rachetée par Training You en 2023. Depuis, il dirige l’activité Finance de marché chez Training You.

Rosnan est aujourd’hui chez TP ICAP, le plus grand courtier mondial, où il occupe les fonctions de Head of Europe (hors Suisse) & Americas, ainsi que Head of Cross-Asset Structuring au sein de la division « Solutions ».