Vidéo 1 : Stratégies optionnelles – Intro
Stratégies optionnelles
Découvrir les fondamentaux des stratégies optionnelles ou combinaisons d'options : Call Spread, Put Spread, Straddle, Butterfly et Condor
Finance de marché
Le cours s’adresse aux étudiants qui recherchent dans les domaines suivants :
Quant – Trading – Structuring – Sales – Gestion de Portefeuille – ECM
Objectifs du cours
- Comprendre les différentes combinaisons d’options à partir des Calls et des Puts
- Définir un Call Spread, Put Spread, Straddle, Butterfly et Condor
- Comprendre les relations entre un Call et un Put
- Connaître les différentes stratégies à mettre en place pour concrétiser les objectifs d’un investisseur avec un sous-jacent
Plan du cours
Contenu du cours
- 3 sections
- 10 vidéos
- 1 test d'entrainement
- Durée totale : 2h30
1. Introduction
2. Questions techniques
Vidéo 2 : Qu’est-ce qu’une stratégie optionnelle (aussi appelée « combinaison d’options ») ?
Vidéo 3 : Qu’est-ce qu’un Call Spread ?
Vidéo 4 : Quel est le payoff du Call Spread à maturité ?
Vidéo 5 : Comment représenter graphiquement le Call Spread ?
Vidéo 6 : Quel est l’intérêt du Call Spread ?
Vidéo 7 : Qu’est-ce qu’un Put Spread ?
Vidéo 8 : Quel est le payoff du Put Spread à maturité ?
Vidéo 9 : Comment représenter graphiquement le Put Spread ?
Vidéo 10 : Quel est l’intérêt du Put Spread ?
Vidéo 3 : Qu’est-ce qu’un Call Spread ?
Vidéo 4 : Quel est le payoff du Call Spread à maturité ?
Vidéo 5 : Comment représenter graphiquement le Call Spread ?
Vidéo 6 : Quel est l’intérêt du Call Spread ?
Vidéo 7 : Qu’est-ce qu’un Put Spread ?
Vidéo 8 : Quel est le payoff du Put Spread à maturité ?
Vidéo 9 : Comment représenter graphiquement le Put Spread ?
Vidéo 10 : Quel est l’intérêt du Put Spread ?
3. Evaluation
Stratégies optionnelles – Evaluation
Description du cours
Les options sont des produits financiers dits « dérivés », qui donnent le droit d’acheter ou de vendre une quantité d’actifs sous-jacents (actions, devises, etc.) pendant une période et à un prix convenus à l’avance. Ces titres financiers sont couramment échangés sur les marchés financiers. C’est donc primordial de les connaître.
Il est possible de combiner plusieurs options qui permettent de concrétiser la vision spécifique d’un investisseur. Ces stratégies sont appelées stratégies optionnelles ou combinaison d’options. Quelle stratégie mettre en place quand l’investisseur pense que le sous-jacent va évoluer à la baisse ou la hausse ? Que faire quand l’investisseur estime que le sous-jacent va varier faiblement ou fortement ? Est-il possible de miser sur la faible variation d’un sous-jacent à l’avenir ?
Le cours répond à toutes ces questions à travers l’étude des Call Spread, Put Spread, Straddle, Butterfly et Condor. Il est donc fondamental pour ceux qui souhaitent travailler dans la gestion d’actifs, la couverture de portefeuille ou en banque d’investissement au sein des produits dérivés.
Preview
Diplômé de l’ESSEC et de l’ENSAE ParisTech, Rosnan Chotard est actuellement Head of Europe (ex-Switzerland) & Americas ainsi que Head of Cross-Asset Structuring de la division « Solutions » de TP ICAP, plus grand courtier mondial. La division accompagne les entreprises, les investisseurs institutionnels ainsi que les acteurs de la distribution (banques privées, family offices et conseillers en gestion de patrimoine) dans la conception et l’exécution de solutions sur-mesure, notamment de produits structurés.
Après une première expérience en Quant dans une société de gestion parisienne et un début dans les produits structurés à Londres au sein de Commerzbank, Rosnan rejoint Crédit Agricole CIB. D’abord basé à Londres en Cross-Asset Structuring, il contribue au lancement et au développement du département Equity Solutions en tant que Sales-Structurer à Paris. Il rejoint TP ICAP en août 2021.
En 2020, Rosnan créé London Fox, une plateforme de formation et de préparation aux entretiens en finance, rachetée par Training You en 2023. Depuis, Rosnan dirige l’activité Finance de marché au sein de Training You et est en charge des formations dans ce domaine.
