Swap - Dérivés de taux

Découvrir les fondamentaux des Swaps : types de swaps, pricing, produits liés, sensibilités et risques et applications métiers

Retrouvez ce cours dans les packs suivant :

Pack Premium – Financial Markets

Le cours s’adresse aux étudiants qui recherchent dans les domaines :

Quant – Trading – Structuring – Sales – Gestion des Risques – ECM/DCM – Trésorier / Direction financière – Gestion ALM

7 sections

21 vidéos

1 test

Objectifs du cours

Comprendre la définition et le rôle des Swaps dans les marchés obligataires et dérivés
Explorer les différentes structures de Swaps : taux fixe vs taux variable, Swaps plafonnés, knock-out et knock-in
Maîtriser le calcul du taux fixe d’un Swap et son application dans la gestion des produits Fixed Income
Analyser les facteurs influençant la valorisation des Swaps et leur impact sur les stratégies de couverture et d’investissement
Découvrir les applications des Swaps en gestion de portefeuille pour optimiser le coût de financement et ajuster l’exposition au risque de taux
S’entraîner à résoudre des cas pratiques pour appliquer concrètement ces concepts et réussir ses entretiens en finance de marché

Preview du cours

Plan du cours

Vidéo 10 : Qu’est-ce qu’un basis swap ?
Vidéo 11 : Qu’est-ce qu’un Overnight Index Swap (OIS) ?
Vidéo 12 : Qu’est-ce qu’une swaption ?
Vidéo 13 : Qu’est-ce qu’un CCS ?
Vidéo 14 : Illustration CCS fixe/fixe
Vidéo 15 : Illustration CCS float/float
Vidéo 16 : Qu’est-ce que le cross-currency basis ?
Vidéo 17 : Que sont les caps et les floors ?

Présentation du cours

Maîtrisez les Swaps – Un pilier des marchés de taux et de la gestion des risques

Les Swaps de taux sont l’un des instruments les plus utilisés en finance de marché et en gestion de portefeuille. Avec des centaines de trillions de dollars échangés chaque année, ces produits sont incontournables pour les banques, les fonds d’investissement et les grandes entreprises cherchant à optimiser leur financement, gérer leur exposition aux taux d’intérêt et structurer des stratégies complexes en Fixed Income.

Que vous visiez un poste en trading, structuration, gestion des risques ou gestion d’actifs, la compréhension des Swaps est indispensable pour réussir vos entretiens et performer dans l’univers des produits de taux, des dérivés et de la gestion des obligations.

Pourquoi ce cours est essentiel ?

Un produit clé en finance de marché : Les Swaps sont utilisés pour convertir des taux d’intérêt fixes en taux variables (et inversement), se protéger contre la volatilité des taux ou structurer des produits financiers complexes
Un sujet incontournable en Fixed Income et Trading : En entretien, vous serez testé sur les mécanismes des Swaps, leur pricing et leur utilisation dans la gestion des obligations et du risque de taux
Un levier essentiel pour la gestion des risques : Les banques, hedge funds et entreprises utilisent ces produits pour gérer leur exposition aux taux d’intérêt, réduire le coût de leur dette ou optimiser leurs rendements

Ce module vous apportera une compréhension complète des Swaps de taux, en abordant à la fois leurs différentes formes et leur valorisation. Vous commencerez par explorer leur fonctionnement et leur rôle dans les marchés obligataires et dérivés, avant d’analyser les différentes structures existantes (Swaps classiques entre taux fixe et taux variable, Swaps plafonnés, knock-out ou knock-in) ainsi que leur impact sur la gestion des risques. Le cours vous guidera également dans le calcul du taux fixe d’un Swap et son importance dans la structuration des produits Fixed Income. Enfin, vous découvrirez comment ces instruments sont utilisés en gestion de portefeuille pour optimiser le coût de financement et ajuster l’exposition au risque de taux.

À travers des cas pratiques et des mises en situation, vous pourrez appliquer concrètement ces connaissances et vous entraîner aux questions techniques fréquemment posées en entretien.

Un cours incontournable pour réussir vos entretiens et exceller en Fixed Income, Trading et Structuration.

Cours développé par un expert des marchés financiers

Rosnan Chotard est Head of Cross-Asset Structuring chez TP ICAP, où il intervient sur la structuration de solutions dérivées multi-actifs pour des clients institutionnels. Il a auparavant évolué à Londres en produits structurés chez Commerzbank, puis pendant cinq ans chez CACIB jusqu’au poste de Vice President Equity Solutions, en tant que Sales-Structurer.

Cours développé par un expert des marchés financiers

Paul Hussherr est FX & Rates Trader chez Avril, spécialisé sur les problématiques de taux et de devises. Dans son poste actuel, il évolue au plus près des marchés, avec une approche à la fois analytique, exigeante et orientée exécution. Diplômé de l’ESCP Business School, il met son expertise au service d’une lecture concrète des enjeux de la finance de marché.