Taux d'intérêt [Deluxe]

Découvrir les fondamentaux des taux d'intérêt : différents types de taux, calcul des taux, principales caractéristiques

Retrouvez ce cours dans les packs suivant :

Pack Deluxe – Financial Markets

Le cours s’adresse aux étudiants qui recherchent dans les domaines :

Quant – Trading – Structuring – Sales – Gestion de Portefeuille – ECM/DCM – Trésorier / Direction financière – Gestion ALM

2 sections

8 vidéos

30min

Objectifs du cours

Décrypter les différents types de taux d’intérêt (taux fixes, variables, nominaux, réels, spot, forward) et comprendre leur impact sur les marchés financiers
Apprendre à calculer un taux d’intérêt, en maîtrisant les méthodes actuarielles et continues utilisées en finance de marché
Comprendre la relation entre taux d’intérêt et valorisation des instruments financiers, notamment dans les obligations et produits dérivés de taux
Analyser la construction et l’évolution de la courbe des taux, un indicateur clé en gestion de portefeuille et en Fixed Income
Interpréter l’influence des taux d’intérêt sur l’économie, en lien avec les décisions des banques centrales et les politiques monétaires

Preview du cours

Plan du cours

Vidéo 2 : Qu’est-ce qu’un taux d’intérêt ?
Vidéo 3 : Comment définir la valeur présente et la valeur future d’un flux financier ?
Vidéo 4 : Cas pratique
Vidéo 5 : Que sont les méthodes actuarielles et continues pour le calcul des taux d’intérêts ?
Vidéo 6 : Quelle est la différence entre un taux spot et un taux forward ?
Vidéo 7 : Comment calculer un taux forward à partir des taux spot ?
Vidéo 8 : Qu’est-ce que la « rate term structure » ou courbe des taux d’intérêts ?

Présentation du cours

Maîtrisez les taux d’intérêt : un pilier fondamental pour comprendre les marchés obligataires et les produits de taux

Les taux d’intérêt sont au cœur de la finance de marché et influencent une multitude d’actifs, des obligations aux produits dérivés de taux en passant par les stratégies de gestion de portefeuille et de couverture du risque de crédit. Comprendre leur fonctionnement est essentiel pour tout analyste souhaitant évoluer en Fixed Income, Trading, Structuration ou Gestion d’Actifs.

Dans les marchés obligataires et de taux, les desks de trading et de structuration utilisent les courbes de taux pour évaluer les rendements, structurer des swaps de taux ou encore anticiper l’évolution des politiques monétaires. Une maîtrise approfondie des taux d’intérêt est donc un atout clé pour réussir vos entretiens et performer en poste.*

Pourquoi ce cours est essentiel ?

Un concept clé en finance de marché : Les taux d’intérêt déterminent le coût du capital, le pricing des obligations et la valorisation des produits dérivés de taux. Savoir les calculer, les analyser et comprendre leurs implications macroéconomiques est indispensable
Un sujet incontournable en entretien : Les recruteurs en Fixed Income, Trading et Structuration vous interrogeront sur les taux spot, forward, nominaux, réels et la courbe des taux. Maîtriser ces notions vous permettra de répondre avec clarté et précision
Un levier pour des sujets avancés : Comprendre les taux d’intérêt est un prérequis pour aborder les obligations, les swaps de taux, les CDS et les stratégies de gestion de portefeuille en finance de marché

Ce module vous permettra d’acquérir une compréhension complète des taux d’intérêt et de leur rôle central en finance. Vous apprendrez à décrypter les différents types de taux, leur calcul et leur impact sur la valorisation des instruments financiers.

À travers des explications détaillées et des cas pratiques, ce cours vous permettra de comprendre les différents types de taux d’intérêt, qu’ils soient fixes, variables, nominaux ou réels, et d’analyser leur influence sur les marchés financiers. Vous apprendrez à calculer un taux d’intérêt en maîtrisant les méthodes actuarielles et continues, et à utiliser les taux spot et forward pour valoriser des instruments de taux. L’étude de la construction et de l’analyse de la courbe des taux vous donnera une compétence clé en Fixed Income et en gestion de portefeuille. Ce cours mettra également en lumière l’impact des taux d’intérêt sur l’économie et les décisions d’investissement, notamment à travers les politiques monétaires.

Un cours incontournable pour réussir vos entretiens et exceller en finance de marché.

Rosnan est diplômé de l’ESSEC et de l’ENSAE ParisTech. Il a débuté sa carrière dans les produits structurés à Londres, au sein de Commerzbank. Il a ensuite rejoint CACIB, où il a travaillé pendant cinq ans et occupé le poste de Vice President Equity Solutions en tant que Sales-Structurer. En 2020, Rosnan a créé London Fox, une plateforme de formation et de préparation aux entretiens en finance, rachetée par Training You en 2023. Depuis, il dirige l’activité Finance de marché chez Training You.

Rosnan est aujourd’hui chez TP ICAP, le plus grand courtier mondial, où il occupe les fonctions de Head of Europe (hors Suisse) & Americas, ainsi que Head of Cross-Asset Structuring au sein de la division « Solutions ».