Réussir les entretiens en M&A - Process [Summer]

Name: Réussir les entretiens en M&A – Process [Summer]
Author: Guillaume Pommier

Maîtriser les questions sur les process en M&A : origination vs exécution, documents à préparer (teaser, IM, management presentation), étapes d'un deal

Retrouvez ce cours dans les packs suivant :

Pack Summer

Le cours s’adresse aux étudiants qui recherchent dans les domaines :

M&A

2 sections

22 vidéos

45min

Objectifs du cours

Comprendre comment se déroule un deal M&A et ses principales étapes (préparation, contact, due diligence, négociations, etc.)
Connaître le rôle de la banque d’affaires à chaque étape du deal
Maîtriser les différents documents marketing préparés par une banque d’affaires (pitch, teaser, information memorandum, management presentation, etc.)
Différencier l’origination et l’exécution en M&A
Comprendre le business model d’une banque d’affaires
Connaître l’ensemble des parties prenantes autour de la banque d’affaires dans une transaction ainsi que leur rôle (auditeurs, avocats, consultants)

Preview du cours

Plan du cours

Vidéo 2 : Quelle est la différence entre l’origination et l’exécution ?
Vidéo 3 : Quels sont les éléments que l’on retrouve dans un pitch ?
Vidéo 4 : Déroule-moi un process sell-side (1/4): la phase de préparation
Vidéo 5 : Déroule-moi un process sell-side (2/4): la phase de contact
Vidéo 6 : Déroule-moi un process sell-side (3/4): la phase de due diligence
Vidéo 7 : Déroule-moi un process sell-side (4/4): la phase de négociation
Vidéo 8 : Quelles sont les différentes tactiques de négociation dans un process sell-side ?
Vidéo 9 : Quelle est la différence entre un teaser et un information memorandum (IM) ?
Vidéo 10 : Qu’est-ce qu’une process letter ?
Vidéo 11 : Quelle est la différence entre une Non-Binding Offer (NBO) et une Binding Offer ?
Vidéo 12 : Qu’est-ce qu’une data room ?
Vidéo 13 : Qu’est-ce qu’un rapport de Vendor Due Diligence (VDD) ?
Vidéo 14 : Comment négocie-t-on le pacte d’actionnaires ?
Vidéo 15 : Qu’est-ce qu’une clause de garantie d’actif et de passif ?
Vidéo 16 : Qu’est-ce que la locked box ?
Vidéo 17 : Qu’est-ce que l’earn-out ?
Vidéo 18 : Quand met-on en place les clauses de drag along et de tag along ?
Vidéo 19 : Qu’est-ce qu’un processus de dual track ?
Vidéo 20 : Quels sont les deux types d’acquéreurs potentiels ?
Vidéo 21 : Qu’est-ce qu’un fonds d’investissement ?
Vidéo 22 : Comment acheter une entreprise cotée ?

Présentation du cours

Quand vous candidatez en M&A, vous devez avoir une bonne connaissance du Business Model d’une banque d’affaires et une parfaite maîtrise sur ce que fait le banquier au quotidien dans le cadre d’une transaction (origination et exécution). Ce sont précisément ces notions qui feront l’objet de ce cours sur les Process M&A.

Premièrement, parce que vous serez évalué très fréquemment sur ces notions pendant les entretiens. Même si vous n’avez encore jamais fait de stage dans le domaine, on attendra généralement de vous une bonne connaissance de l’environnement de la banque d’affaires et du métier de l’analyste M&A. Car cela donnera un très bon signal sur votre réelle motivation pour travailler dans le secteur et démontrera que vous avez fait vos devoirs en cherchant à en connaître davantage sur ce sujet.

Deuxièmement, parce que les cours de l’école ne traitent pas ces sujets. Ce qui explique aussi pourquoi le Process M&A est opaque pour beaucoup d’étudiants. Comment se déroule un process sell-side ? Que contient un rapport de due diligence ? Quels éléments intégrer dans le pitch, le teaser ou l’information memorandum ? Comment se rémunère une banque ? Quelles sont les interactions de la banque d’affaires avec les autres parties prenantes dans le cadre d’une transaction ?

Dans ce cours, toutes les questions régulièrement posées sur le Process M&A sont abordées. Nous vous expliquons comment répondre exactement à ces questions : quoi dire et comment le dire.

Et pour ceux qui cherchent à aller encore plus loin, vous avez l’option du cours complet sur le Process M&A, avec en plus 1 test d’entraînement composé de 20 questions et cas pratiques corrigés pour appliquer les concepts du cours.

Cours dispensé par un ancien banquier M&A de Lazard

Guillaume Pommier est ancien analyste M&A chez Lazard au sein de l’équipe TMT. Il réalise des stages en M&A chez Pramex International et Deutsche Bank avant de rejoindre l’une des banques d’affaires les plus exigeantes du marché.

Co-fondateur de Training You, il accompagne depuis plus de 7 ans des étudiants dans leur préparation aux entretiens. Il a conçu les cours de M&A, Private Equity et Venture Capital, en transmettant les standards techniques et les attentes des recruteurs en finance d’entreprise. Il est également l’hôte des podcasts Career Insights et Choose Your Career, où il échange avec des professionnels de la finance et du conseil.